En 1968, la formación política Mapai se fusionó con otros partidos para formar lo que hoy se conoce como el Partido Laborista de Israel.

Tras las elecciones de 1984, el Likud y los laboristas alcanzaron un acuerdo de coalición por el cual el puesto de primer ministro sería ocupado por ambos, media legislatura cada uno. El laborista Shimon Peres fue el que ocupó el gobierno durante los dos primeros años, tras los cuales el puesto pasó a Yitzhak Shamir, del Likud. Tras las elecciones de 1988, el Likud ya podía gobernar solo, con lo cual Shamir continuó ocupando el puesto.

Levi Eshkol e Isaac Rabin fueron asesinados mientras ocupaban el cargo.

El 21 de noviembre de 2005, Sharon, junto a varios ministros y miembros de la Knesset, salieron del Likud a raíz de los desacuerdos internos en relación al plan de retirada de Gaza y las negociaciones sobre el estatus final de Cisjordania.

Sharon formó un nuevo partido, Kadima, que se presentará a las próximas elecciones, en marzo de 2006. Hasta entonces, estaba previsto que Sharon continuara como primer ministro sin mayoría parlamentaria, tras la salida de los ministros laboristas del gobierno de unidad nacional.

Tras el infarto cerebral que sufrió Sharon el pasado 4 de enero, Ehud Olmert asumió el cargo de primer ministro en funciones mientras se aguardan los resultados sobre el estado de salud.