La inmobiliaria Inmocaral, controlada en un 72% por Luis del Portillo, lanzará en los próximos días una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 100% de Colonial a un precio de 63 euros por título, lo que valora la firma en 3.761 millones de euros. La empresa anunció ayer sus planes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras asegurarse la colaboración de La Caixa, el principal accionista de la compañía, que le garantizó la venta de su paquete, equivalente al 39,37% del capital. La operación reportará a la caja de ahorros 1.480 millones de euros, de los que cerca de 680 millones serán plusvalías.

La firma compradora -en cuyo accionariado acompañan a Del Portillo Alicia Koplowitz (6,5%) y Rafael del Pino, presidente de grupo Ferrovial (5,21%)- señaló que la OPA se enmarca dentro de su estrategia de integrar en su patrimonio una cartera significativa de activos patrimoniales que garanticen «una fuente de ingresos estables». Su objetivo es que esos activos la resguarden de cualquier vaivén del sector inmobiliario. El precio ofertado supone una prima del 15% sobre la cotización de Colonial del lunes. El segundo accionista de la inmobiliaria, la Mutua Madrileña -que cuenta con un 10% del capital-, no se pronunció sobre la oferta.

La operación ha sorprendido al mercado, ya que Inmocaral es una empresa de pequeña dimensión, mientras Colonial aparece como uno de los grandes del sector. La diferencia entre ambas es abismal. La compañía controlada por La Caixa, que preside Alfonso Cortina -accedió al cargo tras ser relevado en Repsol- logró el pasado año un beneficio neto de 266,2 millones de euros, un 153,6% más que el anterior. Su cifra de negocio se elevó a 910 millones tras crecer un 20,8%. Su patrimonio está valorado en 6.094 millones de euros, de los que 5.000 corresponden a pisos en alquiler (el 55% en París, el 25% en Madrid y el 20% restante en Barcelona). Su reserva de suelo se sitúa en más de 841.000 metros cuadrados, valorados en algo más de 700 millones. Cuenta, además, con promociones en marcha por valor de otros 300 millones.

Presencia en Bilbao

Por su parte, Inmocaral dispone de una cartera de activos de 63.590 metros cuadrados, divididos en locales comerciales en Alicante, Bilbao y Madrid (4.811 metros cuadrados); 19.236 metros en dos promociones residenciales en Madrid y otros 39.543 metros en oficinas. Su facturación fue de 5,1 millones el último ejercicio; y el beneficio, de 420.000 euros.

La compañía aseguró que contará con el equipo gestor de Colonial, del que destacó su experiencia y su profundo conocimiento de los mercados español y francés y se comprometió a mantener la marca 'Colonial'.

El pasado 25 de mayo, había anunciado que someterá a su junta general de accionistas -prevista para el día 29- una ampliación de capital de 2.687 millones para «acometer proyectos de crecimiento».